SME

Uverejňujte tlačové správy na sme.sk

Slovník investora 01: Investičný trojuholník pomáha investorom

Označuje sa aj pojmom magický. Pomáha pri posudzovaní investícií. Ako investičný trojuholník vyzerá a na čo sa dá použiť?

investiciainvesticia (Zdroj: Stephen Dawson on Unsplash)

Vysnívaným produktom každého investora je taká investícia, pri ktorej dosiahne čo najvyšší výnos, spája sa s minimálnym rizikom a je možné ju rýchlo a bez zbytočných nákladov premeniť späť na hotovosť. Predovšetkým menej skúsení investori neustále hľadajú na trhu také investície, ktoré ponúkajú maximum vo všetkých týchto troch kritériách. Ak sa im to podarí, je pravdepodobné, že o danom investičnom produkte buď nemajú dostatok informácií, alebo si ich nevedia dobre vyhodnotiť. Taká investícia je iba ilúzia. Jednoducho neexistuje.

Základná poučka investora hovorí, že ak chceme dosiahnuť maximum na jednom z troch vrcholov investičného trojuholníka, musíme urobiť primeraný ústupok na obidvoch zvyšných vrcholoch, alebo aspoň na jednom z nich.

Uveďme si jednoduchý príklad: Ak si uložíte peniaze na bežný účet v banke, s vaším vkladom sa spája minimálne riziko, pretože vás chráni Fond ochrany vkladov. Vaše peniaze sú zároveň veľmi dobre likvidné. Môžete ich kedykoľvek z banky vybrať a na niečo ich použiť. Cenou za takéto výhody je ale veľmi nízky výnos, ktorý nedosahuje ani úroveň inflácie a vaše peniaze postupne strácajú hodnotu.

Na druhej strane, ak zainvestujete napríklad do vybraných vysoko rizikových akcií na burze, môžete očakávať aj veľmi vysoký výnos. Vaša investícia má vysokú likviditu, pretože nakúpené tituly môžete kedykoľvek predať. Cenou za tieto dve výhody je ale vysoké riziko, ktoré sa spája s obchodovaním na burze.

Ak vám niekto ponúkne napríklad dlhopisy s fixným výnosom sedem percent a so splatnosťou sedem rokov, ide o investíciu s pomerne vysokým výnosom, ale nízkou likviditou. Ak si vyhodnotíte, že cenný papier je „stredne rizikový“, nebudete asi ďaleko od pravdy. Cenný papier na prvý pohľad dáva zmysel a môžete sa pustiť do jeho hlbšieho skúmania.

Ale ak vám v tom istom čase ponúkne niekto iný cenný papier s rovnakým výnosom a jeho viazanosť bude trojmesačná, skúška pomocou trojuholníka vás hneď upozorní, aby ste si poriadne preskúmali možné riziká. Pravdepodobne budú veľmi vysoké.

Čo je investičný trojuholník a na čo slúži vysvetľuje Renata Domčeková, riaditeľka investičných produktov skupiny Proxenta, v nasledujúcom videu:

Načítavam video...

Tento text je platenou formou reklamy. Informujte o svojej firme viac ako 2,6 milióna čitateľov Sme.sk aj vy. Bližšie informácie nájdete TU. Kontakt: internet@petitpress.sk; tel:+421 2 59 233 227.

SkryťVypnúť reklamu

Najčítanejšie tlačové správy

Najčítanejšie správy na SME

Komerčné články

  1. Ako premeniť 50 € mesačne na desiatky tisíc – VELTY portfóliá
  2. Máte po štyridsiatke? Tieto vyšetrenia netreba odkladať
  3. Ako často treba čistiť fasádu? Niektoré si vystačia samy
  4. Čo môže spôsobiť minúta navyše pri pražení kávy?
  5. Viete, ako prekonať zlý cash flow aj transakčnú daň?
  6. Sedemnásť hotelov pre rodiny s deťmi, kde si oddych užijú všetci
  7. Pozrite sa na prvú zastávku vytvorenú 3D tlačou
  8. Fakulta managementu UK - možnosť štúdia vo svetových jazykoch
  1. Ako často treba čistiť fasádu? Niektoré si vystačia samy
  2. Hrady, zámky a zoologické záhrady. 100 tipov na výlety v Česku
  3. Máte po štyridsiatke? Tieto vyšetrenia netreba odkladať
  4. Čo môže spôsobiť minúta navyše pri pražení kávy?
  5. Viete, ako prekonať zlý cash flow aj transakčnú daň?
  6. V spaľovni vytriedili nevybuchnuté petardy a plynové bomby
  7. Sedemnásť hotelov pre rodiny s deťmi, kde si oddych užijú všetci
  8. Študenti sa učili od najlepších šéfkuchárov na Slovensku
  1. Nový symbol Bratislavy je hotový. Pozreli sme sa, ako vyzerá 24 194
  2. Egypt na maximum: Porovnali sme 4 obľúbené letoviská 11 714
  3. Kde najradšej nakupujeme potraviny? Toto je srdcovka Slovákov 11 686
  4. Čo by ste robili, keby ste zo dňa na deň prišli o prácu? 10 455
  5. Sedemnásť hotelov pre rodiny s deťmi, kde si oddych užijú všetci 7 181
  6. Pozrite sa na prvú zastávku vytvorenú 3D tlačou 6 560
  7. V Kardiocentre v Šaci opäť unikátni 4 930
  8. Až 37 % vodičov škodí motoru. Riešenie je prekvapivo ľahké 3 575
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu

Neprehliadnite tiež

Fasáda napovie, ako sa o dom staráte.


INZERCIA 7 h

Jednoduché testy môžu odhaliť vážne ochorenia včas a ešte pred príznakmi.


INZERCIA 7 h

Podľa Viktórie Ugorovej je praženie kávy remeslo, ktoré neznesie chyby.


INZERCIA 7 h

Magazín Leto v Čechách a na Morave 2025 nájdete v denníkoch SME a Korzár už dnes.


INZERCIA 7 h
SkryťZatvoriť reklamu