SME

Uverejňujte tlačové správy na sme.sk

Kam smerujú peniaze bohatých?

Globálne trendy očami slovenských milionárov

Slovenskí milionári sú optimisti. Veria v dlhodobý rozvoj sveta, ktorý sa má premietnuť aj do rastu ich bohatstva. Zároveň si však uvedomujú, že súčasný spoločensko-ekonomický vývoj prináša nové výzvy – od narastajúceho verejného dlhu cez starnutie populácie až po preusporiadanie svetových mocenských síl. Milionári však nie sú pasívnymi pozorovateľmi. Sú zvyknutí na zmeny reagovať a v neistote nachádzať investičné príležitosti. Ako ukazuje J&T BANKA Wealth Report 2024, sú to práve oni, kto sa dokáže na meniace sa podmienky pozerať cez optiku príležitostí.

Príležitosť na triezve investičné rozhodnutia

Väčšina našich milionárov súhlasí s názorom, že verejné financie mnohých vyspelých krajín sveta vrátane Spojených štátov sú zaťažené veľkým dlhovým bremenom, a to v dôsledku dlhodobých deficitov štátnych rozpočtov. Milionári očakávajú, že zadlžené verejné financie budú viesť k rastu inflácie a daní. Z hľadiska investícií to znamená, že sú opatrní voči štátnym dlhopisom. Viac ako dve tretiny respondentov zvažujú obmedzenie investícií do tohto segmentu, kým sa nezlepší pomer medzi rizikom a výnosom. Obávajú sa vyšších požiadaviek na tzv. term premium, teda kompenzácie za držanie dlhodobých dlhopisov, čo by mohlo viesť k ich ďalšiemu oslabeniu. O to viac priestoru však vzniká pre iné investičné nástroje, ktoré ponúkajú zaujímavejší potenciál zhodnotenia.

Diverzifikácia mimo dolára a návrat k reálnym aktívam

Diverzifikácia devízových rezerv, najmä v prospech zlata, je trendom aj medzi slovenskými milionármi a silnie presvedčenie, že dolár sa postupne oslabí ako globálna rezervná mena. Viac než polovica z nich už teraz zvažuje presun časti svojho portfólia mimo dolárových aktív, keďže USA postupne strácajú postavenie jedinej dominantnej svetovej mocnosti. Príležitosť vidia v reálnych aktívach a alternatívnych menových zónach.

Investície pripravené na dynamickejšie trhy

Roky 2023 a 2024 boli na finančných trhoch mimoriadne priaznivé – väčšina tried aktív rástla a akciové trhy vykazovali nadpriemerné výnosy bez výrazných výkyvov. Milionári však vnímajú, že takáto hladká jazda nebola štandard, skôr anomália.

V nasledujúcich rokoch očakávajú zvýšenú volatilitu na verejných trhoch. Zdrojom neistoty je meniaca sa geopolitická rovnováha – odklon od unipolárneho sveta s dominantnými USA smerom k multipolárnemu usporiadaniu, kde do hry vstupuje globálny Juh.

V takomto prostredí takmer polovica milionárov plánuje zvýšiť zastúpenie neverejných investícií vo svojich portfóliách – najmä private equity. Tieto investície sú menej naviazané na ekonomický cyklus a menej náchylné na trhové výkyvy cien než verejne obchodované aktíva. Zároveň rastie záujem o hodnotové a dividendové akcie na úkor technologických rastových titulov, ktoré dominovali predchádzajúcej dekáde.

Zdroj: J&T BANKA Wealth Report 2024 Zdroj: J&T BANKA Wealth Report 2024

Energia ako základ budúcnosti

Milionári čoraz častejšie zvažujú návrat ku konvenčnej energetike, 45 % z nich plánuje investície v tomto segmente. Vnímajú, že súčasná zelená transformácia je v niektorých prípadoch vedená viac ideologicky než ekonomicky, čo vytvára príležitosť pre spoľahlivé zdroje energie mimo obnoviteľných, najmä ak sa ukáže, že stabilita dodávok bude opäť prioritou. Milionári predpokladajú, že v budúcnosti bude musieť Európa siahnuť po spoľahlivejších zdrojoch energie – a to vytvára investičný priestor pre tradičné formy energetiky. Energetika tak zostáva kľúčovým sektorom s investičným potenciálom.

Nové príležitosti v obrane a technológiách

Zmeny v geopolitike otvárajú investičný priestor aj v oblasti obrany. Slovenskí milionári preto očakávajú, že krajiny EÚ budú zvyšovať výdavky na obranu – po období „mierovej dividendy“ od pádu železnej opony. Viac ako 40 % milionárov preto vidí investičný potenciál v sektore obranného priemyslu a výrobcov zbrojárskej techniky. Súčasne sa zvyšujú očakávania voči novým technológiám, najmä v oblasti umelej inteligencie, digitalizácie a bezpečnosti dát. Aj keď sa to v štúdii výslovne nespomína, ide o prirodzený priemet technologickej transformácie do investičného rozmýšľania tejto skupiny investorov.

Komodity ako tichý hráč dlhodobých stratégií

Napriek silným argumentom v prospech komodít ako ochrany pred infláciou či ako priameho prínosu v prípade investícií do obnovy infraštruktúry, energetiky a obrany len približne tretina milionárov plánuje zvyšovať ich podiel vo svojich portfóliách. Komoditný supercyklus, ktorý by mohli podporiť geopolitika, klimatická politika aj rastúci dopyt po kritických surovinách, však zostáva témou, ktorá sa môže v budúcnosti viac otvoriť.

Ázia a globálny Juh ako ďalší krok?

Presun ekonomického ťažiska smerom k Ázii je čoraz zreteľnejší, no zatiaľ sa v investičných stratégiách slovenských milionárov prejavuje opatrne – len 33 % z nich plánuje v tomto regióne zvýšiť svoje investície. Napriek tomu je zrejmé, že Ázia a krajiny globálneho Juhu sa stávajú čoraz dôležitejšími aktérmi na scéne a ich význam bude podľa všetkého narastať.


Svet sa mení a s ním aj možnosti investovania. Slovenskí dolároví milionári to nevnímajú ako ohrozenie, ale ako príležitosť byť o krok vpred. J&T BANKA Wealth Report 2024 ukazuje, že rozvaha, flexibilita a otvorenosť novým trendom zostávajú základom úspešného investovania najmä v časoch, keď sa istoty menia rýchlejšie než kedysi.

Ak vás zaujíma viac zo sveta úspešných, pozrite si J&T BANKA Wealth Report 2024:
https://www.jtbanka.sk/files/archiv/wealth-report/zaverecna-sprava-jt-banka-wealth-report-2024.pdf

Pri investovaní buďte zodpovední a zvážte všetky riziká s tým spojené.

Tento text je platenou formou reklamy. Informujte o svojej firme viac ako 2,6 milióna čitateľov Sme.sk aj vy. Bližšie informácie nájdete TU. Kontakt: internet@petitpress.sk; tel:+421 2 59 233 227.

SkryťVypnúť reklamu

Najčítanejšie tlačové správy

Najčítanejšie správy na SME

Komerčné články

  1. Ako často treba čistiť fasádu? Niektoré si vystačia samy
  2. Veda je pre Jaroslava Ferenca spôsob, ako zužitkovať kreativitu
  3. Last minute zájazdov je každé leto menej. Kde ich ešte nájdete?
  4. Letný literárny výber vložený v denníkoch SME a Korzár
  5. Sviatočný Devín otvárame pre všetkých
  6. Nízke úspory a dôchodky? Tieto 3 faktory ovplyvnia Slovensko
  7. Črevné problémy, pohlavné choroby či poškodenie kože
  8. Hotely Falkensteiner: Letný raj na chorvátskom pobreží
  1. Letný literárny výber vložený v denníkoch SME a Korzár
  2. Last minute zájazdov je každé leto menej. Kde ich ešte nájdete?
  3. Sviatočný Devín otvárame pre všetkých
  4. Nízke úspory a dôchodky? Tieto 3 faktory ovplyvnia Slovensko
  5. Črevné problémy, pohlavné choroby či poškodenie kože
  6. Lesopark Hlboké slávnostne otvára svoje brány
  7. Veda je pre Jaroslava Ferenca spôsob, ako zužitkovať kreativitu
  8. McDonald’s otvoril svoju prvú reštauráciu v Spišskej Novej Vsi
  1. Čo môže spôsobiť minúta navyše pri pražení kávy? 7 995
  2. Hotely Falkensteiner: Letný raj na chorvátskom pobreží 6 377
  3. Črevné problémy, pohlavné choroby či poškodenie kože 5 589
  4. Ako často treba čistiť fasádu? Niektoré si vystačia samy 5 580
  5. Last minute zájazdov je každé leto menej. Kde ich ešte nájdete? 4 728
  6. Nový symbol Bratislavy je hotový. Pozreli sme sa, ako vyzerá 3 447
  7. Nízke úspory a dôchodky? Tieto 3 faktory ovplyvnia Slovensko 3 423
  8. Viete, ako prekonať zlý cash flow aj transakčnú daň? 3 116
SkryťVypnúť reklamu
SkryťVypnúť reklamu

Neprehliadnite tiež

First moment zmenil trh a zohnať výhodný last minute zájazd je čoraz ťažšie.


INZERCIA 27. jún

Špeciálne literárne vydanie Magazínu Víkend s ilustráciami od Kristíny Mésároš.


INZERCIA 27. jún

O Cyrilo-metodských oslavách s Karin Silberhorn.


INZERCIA 26. jún

Počuli ste už slovné spojenia „starnutie obyvateľstva“ alebo „demografia“?


INZERCIA 26. jún
SkryťZatvoriť reklamu